LG디스플레이 전자공시요약(21년 6월 Dart 요약, 자소서 참고)

재무제표(2021.01.01 ~ 2021.03.31)

매출액 : 6,882,761 백만원

매출총이익 : 1,231,465 백만원

부채총계 : 23,158,450 백만원

자본총계 : 13,239,101 백만원

자산총계 : 36,397,551 백만원

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

LG디스플레이는 현재 TFT-LCD, OLED 등의 기술을 활용한 Display 및 관련 제품을 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있으며, Display 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다.

 

나. 사업 현황

1) 산업의 특성

- 디스플레이 산업은 기술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량 생산을 필요로 하고 있습니다.

- Display 수요는 글로벌 매크로 상황, 주요 지역별 판매 이벤트 및 계절적 요인에 따라 수요 변동성이 나타나고 있습니다.
- 제품군 별 수요는 노트북과 모니터 제품 등 전통 IT 제품의 경우, 코로나19에 따른 재택근무, 온라인 수업 등 라이프스타일 변화로 큰 폭의 성장세가 나타나고 있으며 하이엔드 제품의 수요 또한 꾸준히 지속되고 있습니다. Smartphone/Auto용 제품의 경우, 코로나19로 인한 전방시장의 위축으로 시장 변동성이 나타나고 있으나 Plastic OLED를 기반 및 폴더블 등 폼팩터 변화나 새로운 소비자 경험을 제공하는 제품이 출시되며 새로운 성장이 나타날 것으로 예상됩니다. TV 시장은 선진국을 중심으로 꾸준히 성장하는 동시에, 대화면에 대한 소비자 니즈가 증가하며 빠르게 대형화되고 있습니다. 또한, Industrial 등 고부가가치 시장도 점진적인 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

 

2) 성장성
당사는 미래의 성장 잠재력이 큰 OLED로의 사업 전환이라는 전략적 기조 하에 Cinematic Sound OLED 및 월페이퍼 등 차별화 제품을 통하여 수익성 확보에 집중하고 있습니다. TV 부문에서는 OLED TV 등의 프리미엄 제품군을 확대하고 있습니다. 대형 OLED의 경우 8.5세대 OLED TV 생산능력을 지속적으로 확보해 나가고 있으며, 지속적인 차별화 제품 출시, 8.5세대 및 10.5세대 OLED 생산능력 추가 확대를 통해 OLED 사업 기반을 더욱 확고히 다질 예정입니다.
IT 부문에서는 IPS와 Oxide 기술 기반의 고해상도, 대화면 등 프리미엄 제품을 중심으로 비중을 확대하고 있습니다.
Mobile부문에서는 6세대 Plastic OLED 기반의 스마트폰을 양산을 본격화하였으며, 자동차용 디스플레이 등 중소형 OLED 사업의 확대를 지속적으로 추진하고  있습니다.

 

3) 경기변동의 특성 

- Display 업계는 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특성을 갖고 있으며, 패널업체들의 설비 투자 확대 및 가동률 조정으로 수요와 공급 간 불균형이 반복되고 있습니다.
- 거시경제 요인 등 경기변동에 따른 수요 성장 변동에 따라, 공급이 수요를 초과하는 시기에는 패널 가격이 하락할 수 있으며, 반대로 수요 증가 대비 공급이 부족할 경우에는 가격이 상승할 수 있습니다.

 

4) 국내외 시장여건 
- Display 패널 주요 생산업체는 대부분 아시아 지역에 위치하고 있으며, 그 현황은 아래와 같습니다. 중국 Panel 업체 중심으로 신규 Fab 투자가 지속되며 LCD 부문에서의 경쟁은 심화되고 있습니다. 이에 대응하여 한국 업체들은 OLED 중심의 사업구조 전환과 저수익 LCD 부문의 합리화 활동을 통해 시장 선도 및 차별화를 지속해 나가고 있습니다.

   한국 : 엘지디스플레이, 삼성디스플레이
   대만 : AU Optronics, Innolux, CPT, Hannstar 등
   일본 : Japan Display, Sharp, Panasonic LCD 등
   중국 : BOE, CSOT, CEC Panda, HKC 등
- 대형 Display 패널 기준(9"이상) 당사의 세계시장 점유율(매출액 기준)은 아래와 같습니다.

TV : 22.1%

IT : 21.7%

전체 : 21.9%

 

5) 경쟁요소 및 경쟁 상의 강점
- 경쟁의 핵심은 기술 선도력을 통한 프리미엄 제품 및 신제품 개발, 시의적절한 투자, 시장 상황에 대응하는 제품군 구성과 유연한 Fab Mix 운영, 제품 가격, 부품 및 원재료의 가격과 생산성 혁신 등을 통한 원가 경쟁력 확보, 고객과의 관계, 독자 브랜드를 보유한 고객에 대한 제품 마케팅의 성공 여부, 전반적인 산업 및 경제 상황, 환율 변화 등과 같은 내ㆍ외적인 요소에 의해 결정됩니다.
- 수요 공급 불일치로 인한 공급과잉기에도 수익성을 확보할 수 있는 가격 경쟁력, 차별화된 제품 경쟁력 및 안정적인 고객 확보 여부가 중요한 경쟁 요소입니다.
- 매출의 상당 부분은 독자 브랜드를 보유한 한정된 수의 고객 및 그들이 지정한 시스템 조립업체를 통하여 이루어지고 있으므로 고객과의 지속적인 관계 구축이 필요합니다.
- 경쟁업체와 차별화될 수 있는 신제품 및 신기술의 개발은 사업 성공에 중대한 사항이며 지적재산권을 국제적으로 보호하기 위하여 적극적인 대응이 필요하며, 경험이 풍부한 핵심 경영관리자들과 숙련된 생산라인 운영자들의 확보가 필요합니다.
- 기술면에서 WOLED/POLED, IPS, Oxide, in-TOUCH 등 다양한 기술 및 제품으로 디스플레이 업계 선도기업으로서 차별화된 가치를 제공하고 있습니다. OLED는 2013년 1월 55인치 OLED TV를 세계 최초로 공급한 이후 지속적인 WOLED의 성능 개선과 더불어, 투명/ Cinematic Sound OLED TV/ Bendable/ Rollable 등 대형 OLED만의 다양한 차별화 설루션과 스마트폰/Wearable/자동차/폴더블 노트북 용 등 Plastic OLED 제품을 지속적으로 출시 및 확대하면서 한 발 앞선 기술력을 과시하고 있습니다. LCD에서는 IPS, Oxide, LTPS 기술 기반으로 초대형 UHD TV, 고해상도/디자인 차별화/고속 구동 모니터 및 노트북, 자동차용/커머셜/메디컬 특화 모델 등의 경쟁 우위 기술로 시장을 선도하고 있으며, in-TOUCH 기반의 제품을 제공할 수 있는 생산 체계를 구축하고 있습니다.
- 영업면에서도 고객 확보와 기술 개발을 위하여 글로벌 기업들과 장기적인 관점에서 긴밀한 Relationship을 유지/강화해 나가고 있습니다. 

 

다. 신규 사업

당사 및 종속회사는 지속적인 성장을 위해 외부환경 변화에 따른 신규 사업 기회를 적극적으로 탐색/준비하고 있습니다. 이에 따라 현재 디스플레이 분야 및 미래 유망 분야에 대해서 지속적인 검토 및 신사업 기회 발굴을 추진하고 있습니다.

 

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

LG디스플레이는 TFT-LCD, OLED등 Display 패널을 생산하고 있으며, 대부분의 제품을 해외로 판매하고 있습니다.

품목	용도	매출액(백만원)	비율
TV	TV용 패널	2,149,168	31.2%
IT	모니터, 노트북, Tablet용 패널	2,717,303	39.5%
Mobile	Smart Phone용 패널	2,016,290	29.3%

나. 주요 제품 등의 가격 변동추이

개별 판가는 시장 상황 및 제품군별 수요에 따라 변동됩니다. 개별 판가는 시장 상황 및 제품군별 수요에 따라 변동됩니다. 2021년 1분기 당사 면적당 판가는 모바일용 POLED 패널의 출하 감소로 전 분기 대비 7% 감소하였습니다. 면적당 판가는 향후 시황에 따라 지속적으로 변동될 수 있습니다.

 

3. 주요 원재료에 관한 사항

- 주요 원재료 가격 변동추이
BLU 부품의 주요 원재료인 EGI (Electrolytically Galvanized Iron, 전기아연도금강판)의 2021년 1분기 평균 가격은 COVID-19 이후 침체된 경기 회복을 위한 중국의 대규모 인프라 구축 진행 등으로 인한 수요 강세로 전분기 대비 19.0% 상승하였고, 중국 내 철강 재고 부족 및 국제 운송비 상승 등으로 4월 이후 추가 상승 예상됩니다.
PMMA(polymethyl methacrylate, 폴리메틸 메타크릴 레이트)의 2021년 1분기 평균 가격은 전분기 대비 7.0% 상승하였고, 국제 원유가 상승 및 COVID-19로 인한 운송비 상승(Global 경기회복에 따른 수요 증가)으로 지속 상승 예상됩니다.
PCB 부품의 주요 원재료인 Copper(구리) 2021년 1분기 평균 가격은 전분기 대비 18.1% 상승하였고, 세계경제 회복으로 인한 산업활동 증가 및 전기차 시장 확대 등으로 소요 지속 상승 예상됩니다.

 

5. 매출에 관한 사항

라. 판매전략

- IT 제품은 세계 주요 PC 메이커 및 가전 메이커를 주 고객으로 하여 안정적인 판매물량을 확보하고 있습니다.
- TV 제품은 OLED TV로 프리미엄 시장을 리드하고, OLED만의 디자인과 부가 기술과의 융합(월페이퍼, Cinematic Sound, 롤러블 등)으로 차별화를 강화해 나가고 있습니다. 모니터, 노트북 PC 및 Tablet  제품에서는 고해상도, IPS, Narrow 베젤 등 High-End 제품의 판매를 지속 강화해 나가고 있습니다.
- Smart Phone, Commercial (전자칠판, 비디오월 등), Industrial(항공, 의료 등), 자동차용 디스플레이 제품에서도 IPS, Plastic OLED, 고해상도, 고신뢰성, Super Narrow 베젤, in-TOUCH 등 차별화 제품을 중심으로 Global 고객 Business 확대를 통해 전체적인 사업 Portfolio를 지속 강화해 나가고 있습니다.

 

인재상

1. 고객을 최우선으로 생각하고 끊임없이 혁신하는 사람

2. 꿈과 열정을 가지고 세계 최고에 도전하는 사람

3. 팀웍을 이루며 자율적이고 창의적으로 일하는 사람

4. 꾸준히 실력을 배양하여 정정당당하게 경쟁하는 사람